Selgitatakse: kas praegu on õige aeg kulda investeerida?

Hinnad tõusid stabiilselt üle aasta ja kuld andis head tulu. Soovitatav on perioodiliselt investeerida kullavõlakirjade kaudu. Paljud eksperdid arvavad, et kuld on veel mõnda aega tugev.

Eksperdid ütlevad, et kui te ei osta ehteid tarbimiseks, peaks investeerima võlakirjade kaudu, mis on atraktiivsem valik kui füüsilise kulla omamine. (Express Photo)

Kulla hinna halastamatu tõus viimase aasta jooksul on jätnud investorid ebakindlaks. Kuigi olemasolevad investorid kahtlevad, kas nad peaksid oma investeeringutelt märkimisväärse kapitalikasumiga väljuma, pole uued investorid kindlad, kas nad peaksid investeerima praegusel tasemel.

Kolmapäeval andis Ameerika Ühendriikide Föderaalreserv märku, et hoiab intressimäärad nulli lähedal kuni 2023. aastani. Kui dollariindeks jääb nõrgaks ja viib edaspidi kõrgema inflatsioonini, arvavad paljud, et see võib kaasa tuua kulla hinna püsimise või isegi tõusu kuni Covidini. -19 vaktsiin on silme ees ja maailmamajandus näitab taastumise märke.

Kuidas on kulla hind liikunud?

Hinnad hakkasid tõusma alates 2019. aasta maist, mis kulmineerus üle 50% hüppega veidi enam kui aastaga – 1250 dollarilt untsi kohta praeguseks 1900 dollarini. Indias tõusis kulla hind umbes 32 000 Rs 10 grammi kohta samal perioodil peaaegu 52 000 Rsni, mis on peaaegu 62% tootlus. Kuna kuld on imporditud kaup, suurendas ruupia odavnemine India investorite tulusid.

Dollarites mõõdetuna saavutas kulla kõrgeima taseme 7. augustil umbes 2080 dollarit untsist; India turuhind ulatus sel päeval 58 000 Rsni 10 grammi kohta, kuna kulla preemia oli peaaegu 2000 Rs võrreldes kaubabörsi MCX hinnaga.

Sellest ajast alates on hinnad langenud umbes 7% rahvusvahelisel turul ja umbes 10% India turul. Langus on olnud Indias järsem, kuna ruupia kallines sel perioodil rohkem kui 2 Rs. Kuna rahvusvahelised hinnad on tipptasemelt jahtunud, on füüsilise kulla lisatasu nüüd kadunud. Eeldatavasti kasvab nõudlus Indias Diwalile lähemal.

Ka jaotises Explained Your Money | Kas peaksite Covid-19 ajal kastma töötajate hoolekandefondi?

Miks on hinnad tõusnud?

Viimase viie kuu tõusu suurim põhjus on olnud pandeemia, selle mõju ettevõtetele ja majandustele ning kasvav mure ülemaailmse majanduslanguse pärast. Mure negatiivsete kasvumäärade pärast on lükanud keskpangad ja suured investorid kulla poole.

Teiseks hinnatõusu põhjuseks on olnud dollari nõrkus, millel on kullaga pöördvõrdeline seos. Kui keskpangad, sealhulgas Fed, alandasid intressimäärasid ja süstisid majanduse toetamiseks tohutult likviidsust, dollar nõrgenes ja kuld tõusis.

Traditsiooniliselt peetud varaklassiks, mis säilitab oma väärtust, on investeerimisnõudlus kulla järele kasvanud koos ebakindluse suurenemisega. Pabervaluuta laienemine kipub tavaliselt kulla hinda tõstma, kusjuures kõrgemaid hindu on toetanud Hiina ja Venemaa juhtivate keskpankade viimase kahe aasta suuremad kokkuostud.

Kuigi kuld iseenesest majanduslikku väärtust ei tooda, on see tõhus vahend inflatsiooni ja majandusliku ebakindluse eest kaitsmiseks. Samuti on see kinnisvara ja paljude võlainstrumentidega võrreldes likviidsem.

Kas hinnad võivad veelgi tõusta?

Toormekauplejate ja ekspertide seas on laialdane arusaam, et kuld võib jääda tugevaks – selle põhjuseks on tegurid, sealhulgas Covid-19 juhtumite arvu tõus ja Föderaalreservi signaal hoida intressimäärad järgmise kolme aasta jooksul madalal.

Mõlemad tegurid – Covid-19 jaoks pole veel meditsiinilist lahendust ja Föderaalreservi otsus hoida intressimäärad nulli lähedal – hoiavad kulla hinda kindlana. Kulla müügisurve saabub siis, kui Covid-19 jaoks leitakse meditsiiniline lahendus, ütles Geojit Financial Servicesi kaubauuringute juht Hareesh V Nair.

Mõned analüütikud aga arvavad, et kuld ei pruugi praegusest tasemest palju tõusta. Mecklai Financial Servicesi tegevjuht Jamal Mecklai ütles kaks kuud tagasi, et inimesed tundsid, et dollar hakkab kokku kukkuma, mis viis kulla tõusule. Nüüd on see alla tulnud. Selleks, et kuld praeguselt tasemelt tõuseks, peab dollaris olema põhjapanev kriis ja ma ei näe seda.

Express Explainedon nüüd sisse lülitatudTelegramm. Klõpsake siin, et liituda meie kanaliga (@ieexplained) ja olge kursis viimastega

Kas kuld on teie jaoks hea investeering?

Kuigi kullaga kauplemine ei pruugi praeguste kõrgete hindade tõttu olla hea mõte, on ekspertide sõnul jaeinvestoritel võimalik kulda perioodiliselt osta. Finantsplaneerijad ütlevad, et kuld peaks jätkuvalt moodustama 5–10% investori üldisest varade jaotusest.

Jaeinvestorite strateegia peaks olema perioodiline investeerimine – kord kuus või kord kvartalis. Kuid praegu tuleks vältida kullasse ühekordset investeeringu tegemist, ütles Nair.

Finantsnõustajad ütlevad, et kulda ei tohiks vaadelda kui lühiajalist vara. Kuld on põlvkonna vara ja paarikümne aasta pärast pole vahet, mis hinnaga selle ostsite. Inimesed on investorid, kuid nad mõtlevad nagu kauplejad isegi siis, kui nad ostavad pikaajalist vara, ütles Amar Pandit, CFA ja finantsnõustamisplatvormi Happiness Factory asutaja.

Intressimäärade langetamine RBI poolt on viinud pankade väikeste säästude ja tähtajaliste hoiuste intressimäärade languseni. Paljud analüütikud väidavad, et kulla ostmist saab alustada umbes 50 000 Rs 10 grammi kohta, mis on ligikaudu 1900 dollarit untsi kohta, mis on eeldatavalt püsiv hetkehind. Mõnede hinnangul tõuseb kulla hind 2021. aasta detsembriks 65 000 Rsni 10 grammi kohta ehk umbes 2400 dollarini untsi kohta.
Kuidas peaksite kullasse investeerima?

Peaaegu kõik nõustuvad, et kui te ei osta ehteid tarbimiseks, tuleb investeerida riigi kullavõlakirjade kaudu. Nad pakuvad investoritele hinnatõusu koos fikseeritud 2,5% kupongiga aastas nende hoidmisel; Samuti on need paberil või dematis ja välja antud investori nimel, hoolitsedes seega turvalisusega seotud probleemide eest.

Kuigi kullavõlakirjadelt teenitud intressid lisatakse omanike sissetulekutele ja maksustatakse vastavalt nende tahvelarvule, on kõik kapitalikasum tähtajal maksuvabad, muutes need füüsilise kulla omamisega võrreldes palju atraktiivsemaks.

Kullavõlakirjade tähtaeg on kaheksa aastat, kuid investoritel on võimalus pärast viiendat aastat väljuda. Suurema likviidsuse tagamiseks noteeritakse võlakirjad börsidel kahe nädala jooksul pärast emiteerimist ja nendega saab kaubelda. Kauplemismahud sõltuvad aga järelturu likviidsusest.

Mis siis, kui kulla hind kukub?

Analüütikud hoiatavad, et krahhi eest tuleks maandada, kuna kulla hinnad, nagu ka teiste kaupade hinnad, kipuvad liikuma pikkade tsüklitena. Iga kord, kui taastumine kiireneb (nüüd oodatakse alles 2021. aasta lõpus), hakkavad investorid eraldama rohkem vahendeid riskivaradeks, nagu aktsiad, kinnisvara ja võlakirjad, ning tõmbuvad välja kindlatest varjupaikadest, nagu kuld, USA dollar, riigivõlg ja Jaapani jeen. . Ajaloolised suundumused näitavad, et kui aktsia- ja riskivarad hakkavad liikuma ülespoole, siis kuld tavaliselt langeb, nagu juhtus aastatel 2011–2015.

Investor peaks lühi- ja keskpikas perspektiivis jälgima taset 1900 ja 1800 dollarit (untsi kohta). Langus alla 1800 dollari viitaks kulla hinna langustrendi algusele. Need peaksid olema väljumistasemed või stop-loss tasemed, olenevalt riskiisust, investoritele, kes sisenevad jooksevhindadega, ütles üle kahe aastakümne kullaga kauplemise kogemusega ekspert.

Jagage Oma Sõpradega: