Ettevõtted kui pangad: mis viis selle soovituseni ja miks see on pälvinud kriitikat?
RBI hiljutises aruandes soovitati suurtele ettevõtetele ja tööstusmajadele lubada erapankade omandiõigus. Mis viis selle soovituseni ja miks see on pälvinud kriitikat?
India Reservpank. (Faili foto) India Reservpanga sisetöörühma hiljutine aruanne on äratanud palju tähelepanu ja kriitikat. IWG moodustati India erasektori pankade kehtivate omandisuuniste ja ettevõtte struktuuri läbivaatamiseks ning esitas oma aruande eelmisel nädalal.
IWG esitas mitu soovitust, kuid üks neist on tekitanud palju muret. See oli seotud sellega, et lubati suurtel ettevõtetel/tööstusmajadel olla erapankade edendajad.
LinkedInis avaldatud ühises kirjutises avaldasid endine RBI kuberner Raghuram Rajan ja endine RBI asekuberner Viral Acharya karmilt kritiseeritud IWG soovitus, kirjeldades seda pommuudisena. Rajan ja Acharya kirjutasid, et oleks rumal asendada nende (avaliku sektori/valitsusele kuuluvate) pankade praeguse struktuuriga kehv juhtimine väga vastuolulise omandistruktuuriga tööstusmajade poolt.
Miks IWG moodustati ja millised olid selle soovitused?
Iga riigi pangandussüsteem on majanduskasvu säilitamiseks ülioluline. India pangandussüsteem on pärast iseseisvumist, kui pangad kuulusid erasektorile, palju muutunud, mille tulemuseks on suur ressursside koondumine mõne äriperekonna kätte.
Pangakrediidi laiema leviku saavutamiseks, selle väärkasutamise vältimiseks, suuremate laenuvoogude suunamiseks prioriteetsetesse sektoritesse ja selle muutmiseks tõhusaks majandusarengu vahendiks, võttis valitsus 1969. aastal kasutusele pankade natsionaliseerimise (14 panka) ja uuesti. 1980. aastal (6 panka).
Majanduse liberaliseerimisega 1990. aastate alguses kasvasid majanduse laenuvajadused ja erapangad tulid uuesti pildile. Nagu jooniselt 1 on näha, oli sellel positiivne mõju laenukasvule.
Kuid isegi pärast kolme aastakümmet kestnud kiiret kasvu moodustab India pankade kogubilanss endiselt alla 70 protsendi SKP-st, mis on palju vähem kui üleilmsete eakaaslastega nagu Hiina, kus see suhtarv on 175% lähedal.
Veelgi enam, kodumaiste pankade laenud erasektorile moodustavad vaid 50% SKTst, samas kui sellistes majandustes nagu Hiina, Jaapan, USA ja Korea on see üle 150%. Teisisõnu on India pangandussüsteemil olnud raskusi kasvava majanduse laenuvajaduste rahuldamisega. Maailma suuruselt 100 suurima panga hulgas on ainult üks India pank. Lisaks on India pangad ühed kõige vähem kuluefektiivsemad.
Loe ka | Pangalitsentsid ettevõtetele: RBI grupp eiras ekspertide nõuandeid
On selge, et India peab oma pangandussüsteemi tugevdama, kui ta soovib kiiresti kasvada. Sellega seoses on ülioluline märkida, et avaliku sektori pangad on erapankadele pidevalt kaotanud, nagu näitavad joonised 2, 3 ja 4. Erapangad pole mitte ainult tõhusamad ja kasumlikumad, vaid neil on ka suurem riskivalmidus.
Just sellel taustal paluti IWG-l soovitada muudatusi, mis mitte ainult ei turguta erasektori pangandust, vaid muudavad selle ka turvalisemaks.
Enamasti on IWG soovitused erakordsed, kuna need tugevdavad usaldatavusnormatiive nii, et hoiustajate huvid on turvalised ning pangad ja nende edendajad ei saaks süsteemi mängu panna.
Allikas: RBI Miks kritiseeritakse soovitust lubada suurettevõtetel oma panka turgutada?
Ajalooliselt on RBI olnud seisukohal, et pankade ideaalne omanikustaatus peaks edendama tasakaalu tõhususe, omakapitali ja finantsstabiilsuse vahel.
Erapankade suurem mäng ei ole ilma riskideta. 2008. aasta ülemaailmne finantskriis oli näide. Valdavalt valitsusele kuuluv pangandussüsteem kipub olema rahaliselt stabiilsem, kuna usaldatakse valitsust kui institutsiooni.
Juhtkiri | Avage ettevaatlikult: pangandussektor vajab rohkem konkurentsi. Kuid ettevõtete lubamine ilma tugeva reguleerimiseta võib suurendada süsteemset riski
Veelgi enam, isegi erapanga omandis on varasemad regulaatorid eelistanud, et see oleks hästi hajutatud – see tähendab, et ühelgi omanikul pole liiga palju osalust.
Täpsemalt on peamine probleem suurettevõtetele – st ärimajadele, mille varade kogumaht on 5000 miljonit ruupiat või rohkem ja kus kontserni mittefinantsäri moodustab koguvaradest või brutotuludest rohkem kui 40%. oma pankade avamine on põhiline huvide konflikt või tehnilisemalt seotud laenuandmine.
Raghuram Rajan ja Viral Acharya on IWG ettepanekut tõsiselt kritiseerinud, kirjeldades seda pommuudiseks. (Fotode failid) Mis on seotud laenamine?
Lihtsamalt öeldes viitab seotud laenamine olukorrale, kus panga elluviija on ühtlasi laenuvõtja ja sellisena on promootoril võimalik suunata hoiustajate raha enda ettevõtmistesse.
Seotud laenamine on toimunud pikka aega ja RBI on selle märkamisel alati kõvera taga olnud. Hiljutised episoodid ICICI pangas, Yes Bankis, DHFLis jne olid kõik näited seotud laenudest. Laenude nn igirohestamine (kus ühe laenu pikendamine teise järel, et võimaldada laenuvõtjal eelmine tagasi maksta) on sageli sellise laenamise lähtepunkt.
Erinevalt pangavälistest finantseerimisfirmadest või NBFC-st (millest paljusid toetavad suurettevõtted) võtab pank vastu tavaliste indiaanlaste hoiuseid ja see teebki selle riskantsemaks.
Lihtsamalt öeldes on mõistlik hoida laenuvõtjate (suurettevõtete) klass laenuandjate (pankade) klassist eraldi. Varasemad näited sellisest segunemisest – nagu Jaapani Keiretsu ja Korea Chaebol – tulid 1998. aasta kriisi ajal lahti, millel olid katastroofilised tagajärjed majandusele laiemalt.
Varem on RBI selle ettepaneku peale alati kulmu kortsunud. Tegelikult, kui IWG jõudis oma ekspertide hulka, leidis ta, et kui üks välja arvata, olid nad kõik arvamusel, et suurtel ettevõtetel/tööstusmajadel ei tohiks lubada panka reklaamida.
SelgitaRääkimine | Mis põhjustab India majanduse kasvumuret
Miks siis seda soovitada?
India majandus, eriti erasektor, vajab kasvamiseks raha (krediiti). Valitsuse omanduses olevad pangad ei suuda kaugeltki laenu väljastada, vaid on hädas oma mittetoimivate varade ohjeldamisega.
Valitsuse rahandus oli pingeline juba enne Covidi kriisi. Kasvu aeglustumise tõttu on tulud järsult langenud ja valitsuse võimalused avaliku sektori pankade kaudu majanduskasvu edendada on piiratud.
Rahalised vahendid India tulevase kasvu rahastamiseks on suurte rahakotiga ettevõtetel.
Muidugi pole selle valiku valimine tõsiste riskideta.
Ära jäta vahele Explained | Kui Karvy börsilt välja visatakse, mis juhtub tema klientidega
Jagage Oma Sõpradega:
