Lakshmi Vilase panga moratoorium: mida see tähendab hoiustajate ja finantssektori jaoks?
RBI on kehtestanud Lakshmi Vilas Bankile moratooriumi ja koostanud ühinemisskeemi. Mida see tähendab hoiustajatele ja finantssektorile, mis on viimastel aastatel olnud tunnistajaks mitmele ebaõnnestumisele?
Pärast IL&FSi, Punjab & Maharashtra Cooperative Banki ja DHFL-i ebaõnnestumist ning Yes Banki päästmist otsustas India reservpank kehtestada Lakshmi Vilas Banki 30-päevane moratoorium Ltd (LVB) ja kehtestas skeemi kavandi selle ühendamiseks Singapuri DBS-i tütarettevõttega DBS Bank India, on väljendanud muret finantssüsteemi ohutuse pärast.
Miks kehtestati LVB moratoorium ja ühendati DBS pangaga?
RBI ütles, et Chennais asuva LVB, millel on 563 filiaalist koosnev võrk ja 20 973 miljoni krooni suurused hoiused, finantsseisund on pidevalt langenud, kusjuures viimase kolme aasta jooksul on pidev kahjum kahandanud panga netoväärtust.
Pank ei ole suutnud koguda piisavat kapitali nende probleemide lahendamiseks. Samuti ilmnes pidev hoiuste väljavõtmine ja madal likviidsus. Viimaste aastate tõsised juhtimisprobleemid on viinud selle tulemuslikkuse halvenemiseni. LVB teenis 21. majandusaasta septembri kvartalis puhaskahjumit 397 miljardit ruupiat, võrreldes juuni kvartali 112 miljardilise kahjumiga. Peaaegu neljandik panga ettemaksetest on muutunud halvaks varaks. Ettevõtte viivisvarad moodustasid 2020. aasta juuni seisuga 25,4% ettemaksetest, võrreldes 17,3%ga aasta tagasi.
Hiljutine ühinemisettepanek tuli AION-i toetatud Clix Capitalilt, kuid arutelud ei õnnestunud. SREI Capital meelitas panka varem. See oli peaaegu seotud Indiabulls Housing Finance'iga, kuid RBI oli ühinemisettepanekule vastu. Panga juhtkond oli teatanud RBI-le, et ta peab läbirääkimisi teatud investoritega, kuid ei esitanud ühtegi konkreetset ettepanekut.
Kas hoiustajad ja finantssüsteem on turvalised?
RBI, mis kehtestas väljamaksete ülempiiriks 25 000 Rs, on panga hoiustajatele kinnitanud, et nende huve kaitstakse. DBS India ja LVB bilanss jääks pärast kavandatavat ühendamist terveks, kapitali ja riskiga kaalutud varade suhtarv (CRAR) on 12,51% ja esimese taseme põhiomakapital (CET-1) 9,61%, võtmata arvesse lisakapitali infusioon.
RBI oli selle aasta alguses päästnud Yes Banki India riigipanga ja teiste pankade toetatud skeemi kaudu. Üks väikehoiustajate turvavõrk on hoiuste kindlustamise ja krediiditagatise korporatsioon (DICGC), RBI tütarettevõte, mis pakub kindlustuskaitset kuni 5000 Rs ulatuses pankades hoiustele. RBI ja valitsus on sageli kinnitanud, et finantssüsteem on turvaline ja usaldusväärne, kuid mitmed ebaõnnestumised võivad mõjutada hoiustajate usaldust.
Loe ka | Lakshmi Vilas Bank moratoorium: hoiustajate raha turvaline, kinnitab RBI määratud administraator
Mis on sektoris valesti läinud?
IL&FSi kokkuvarisemine 2018. aastal oli finantssektoris vallandanud ahelreaktsiooni, mis tõi kaasa likviidsusprobleeme ja maksejõuetuse. Punjab & Maharashtra Co-op Banki tabas HDIL-i edendajaid hõlmav laenupettus ja panka ei ole veel päästetud. Yes Banki surmalähedane kogemus 2020. aasta märtsis tekitas hoiustajate seas ärevil. RBI hagi LVB vastu oodati pärast seda, kui aktsionärid hääletasid hiljuti seitsme direktori ametisse nimetamise vastu.
Vana põlvkonna erapangad olid tähelepanu keskpunktis, LVB ja Dhanlaxmi Banki aktsionärid vallandasid hiljuti nädala jooksul oma tegevjuhid. LVB episood hakkas arenema pärast seda, kui RBI ja SBI juhitud pangad päästsid pettuste tõttu kannatanud Yes Banki. RBI on jälginud erapankade ja suurte NBFCde tegevust.
Ära jäta vahele Explained | Mida tähendab Adani Groupi värske pakkumine DHFL-i pakkumisprotsessi jaoks
Mis saab nende pankade investoritest?
Yes Banki aktsionärid seisid silmitsi rikkuse olulise vähenemisega, kuna aktsia hind kukkus alla 10 Rs aktsia kohta 400 Rs aktsia kohta. LVB puhul toimub omakapitali täielik mahakandmine. See tähendab, et olemasolevad aktsionärid kaotavad oma investeeringutelt täieliku kahju, välja arvatud juhul, kui järelturul leidub ostjaid, kes võiksid neile väärtust omistada. LVB aktsia sulgus kolmapäeval 20% madalamal. RBI ütles oma ühinemisskeemi eelnõus, et alates määratud kuupäevast tuleb kogu sissemakstud aktsiakapitali ja reservide summa ning ülejääk, sealhulgas üleandva panga ülekursikonto jäägid. maha kantud seisma.
Ka Yes Banki puhul jäid mõned üksikud investorid AT-1 võlakirjadesse tehtud investeeringutelt täielikku kahjumisse. Erinevatele institutsionaalsetele investoritele ja järelturul suure netoväärtusega üksikinvestoritele müüdud AT-1 võlakirjad peaaegu 9000 miljoni krooni väärtuses kanti täielikult maha. Basel-III raamistikul põhinevate RBI reeglite kohaselt on AT-1 võlakirjadel peamised kahjude katmise omadused, mis võivad põhjustada täieliku allahindluse või konverteerimise omakapitaliks. Express Explained on nüüd Telegramis
Millised probleemid seisavad silmitsi vana põlvkonna erapankadega?
Paljude selliste pankade toimimine on olnud viimase paari aasta jooksul luubi all, kuna enamikul neist ei ole tugevaid edendajaid, mistõttu on need ühinemise või sundliitmise sihtmärgid. Kaks teist lõunas asuvat panka – South Indian Bank ja Federal Bank – on tegutsenud juhatuse juhitud pankadena ilma promootorita. Karur Vysya pangas on promootori osalus 2,11% ja Karnataka pangas pole promootorit. LVB probleemid järgivad sarnaseid väljakutseid, millega on viimasel ajal silmitsi seisnud nii Yes Bank kui ka Punjab & Maharashtra Co-operative Bank.
Milline on olnud regulatiivne reaktsioon nendele tõrgetele?
24. juulil 2004 kuulutas RBI, mida toona juhtis Y V Reddy, moratooriumi erasektori laenuandjale Global Trust Bankile, mis oli siis tohutute kahjude ja halbade laenude käes. Pank liideti RBI juhitud päästeplaani alusel 48 tunni jooksul avaliku sektori Oriental Bank of Commerce'iga.
Peaaegu 16 aastat hiljem on RBI järginud mõnevõrra sarnast lähenemisviisi Yes Banki ja nüüd LVB raskustes laenuandjate taaselustamisel. Moratooriumi väljakuulutamisele järgnes Yes Banki rekonstrueerimiskava ning pankade ja finantsasutuste kapitali lisamine, kusjuures State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank ja teised investeerisid rekonstrueeritavasse üksusesse omakapitali. Kuigi pangandusvaatlejad nõustuvad, et RBI on tegutsenud alati, kui pank või NBFC on hädas olnud, jääb küsimus, kas ta sekkus kiiresti.
Kas pandeemiast tingitud laenustress mõjutab pangandussüsteemi?
Eeldatakse, et pangandussektoris NPA-d suurenevad, kuna pandeemia mõjutab inimeste ja ettevõtete rahavoogusid. Mõju on aga olenevalt sektorist erinev, kuna näib, et sellised segmendid nagu ravimid ja IT on tulude osas kasu saanud. NPA-de arv sularaharikastes sektorites, nagu IT, farmaatsia, FMCG, kemikaalid ja autod, on eeldatavasti väiksem, kui võrrelda selliste valdkondadega nagu hotellindus, turism, lennundus ja muud teenused.
K V Kamathi juhitud ekspertkomisjon tuli hiljuti välja soovitustega pandeemia tõttu stressis ettevõtete laenuvõtjate ühekordse laenu restruktureerimise akna jaoks vajalike finantsparameetrite kohta. Ettevõtlussektori võlg väärtusega 15,52 000 000 000 000 000 000 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 000 Rupiat on sattunud stressi alla pärast seda, kui Covid-19 tabas Indiat, samas kui veel 22,20 miljonit Rs oli juba stressi all. See tähendab tegelikult, et 37,72 miljonit Rs (72% pangandussektori võlast tööstusele) on endiselt stressi all. Ettevõtted sellistes sektorites nagu jaekaubandus, hulgikaubandus, teed ja tekstiilid seisavad silmitsi stressiga, samas kui NBFC-d, elektrienergia, teras, kinnisvara ja ehitus olid pandeemia alguse ajal juba stressis.
See artikkel ilmus esmakordselt trükiväljaandes 19. novembril 2020 pealkirja all „Mida tähendab ebaõnnestunud pank”.
Jagage Oma Sõpradega:
