Selgitatud: RBI uus laenu uuesti sõnastamise skeem

RBI on pandeemia tõttu stressis laenuvõtjate jaoks heaks kiitnud laenude restruktureerimisskeemi. Kuidas skeem töötab ja millised kaitsemeetmed on väärkasutamise vältimiseks kasutusele võetud?

Lukustus mõjutas eriti halvasti selliseid majandussektoreid nagu külalislahkus, restoranid ja reisimine. Mitmed populaarsed asutused New Delhi kallil Khani turul on suletud.

India keskpank andis neljapäeval oma rahapoliitika ülevaates rohelise signaali a laenude restruktureerimise kava stressis laenuvõtjatele. Spetsiaalne aken, mis pakub ettevõtetele ja eraisikutele ühekordset laenu restruktureerimist, pakub leevendust just neile, keda Covid-19 pandeemia mõjutab.

Kes saavad skeemist kasu?

Ühekordse ümberkorraldamise tingimustele vastavad vaid need ettevõtted ja eraisikud, kelle laenukontod on seisuga 1. märtsil 2020 maksehäireid mitte rohkem kui 30 päeva. Ettevõtete laenuvõtjate puhul saavad pangad kasutada kriisilahenduskava kuni 31. detsembrini 2020 ja rakendada seda kuni 30. juunini 2021. Sellised laenukontod peaksid olema standardsed kuni väljastamise kuupäevani. Ühekordne ümberstruktureerimisaken on saadaval sektorite lõikes.

Eeldatakse, et see annab leevendust ettevõtetele, kes täitsid laenukohustusi õigel ajal, kuid võinuks osutuda keeruliseks pärast märtsi, kuna pandeemia mõjutas nende tulusid. Ettevõtted, kes olid 1. märtsi seisuga maksejõuetuses üle 30 päeva, ei saa seda võimalust kasutada. Tööstusharu allikad ütlesid, et see võib mõjutada nende ettevõtete taaselustamisplaane, mis hakkasid kasumlikkust taastama, kuid said sulgemise tõttu löögi.

Eraisikulaenu puhul saab kriisilahenduskava kasutada kuni 31. detsembrini 2020 ja see viiakse ellu 90 päeva jooksul pärast seda. See kehtib ka kontode kohta, mis on klassifitseeritud standardseteks, kuid mitte vaikimisi kauem kui 30 päeva 1. märtsi seisuga.

Kuidas seda rakendatakse?

RBI on moodustanud viieliikmelise ekspertkomitee, mida juhib ICICI panga endine esimees K V Kamath ja mis annab soovitusi vajalike finantsparameetrite kohta. Kuigi RBI on andnud laiaulatuslikud piirjooned, soovitab vaekogu selliste parameetrite sektorispetsiifilisi võrdlusnäitajate vahemikke arvesse võtta igas kriisilahenduskavas laenuvõtjate jaoks, kelle koguriskipositsioon on nõude esitamise ajal 1500 miljonit Rs või rohkem. Komitee kontrollib ka kindlaksmääratud künnist ületavate kontode kriisilahenduskavasid. RBI teatab sellest koos muudatustega 30 päeva jooksul. See tähendab, et RBI-l on viimane sõna selle kohta, kes on abikõlblik ja parameetrid.

RBI süsteemse riski uuringu kohaselt on pandeemiast kõige enam mõjutatud kolm sektorit turism ja hotellindus, ehitus ja kinnisvara ning lennundus.

Kuidas skeem panku mõjutab?

Suurim mõju on see, et pangad saavad suurel määral kontrollida viivisvarade (NPA) kasvu. Siiski ei alanda see MPAsid praegusest tasemest; Pärand halvad laenud ligi 9000000 Rs jäävad süsteemi sisse. Pangad peavad säilitama kriisilahendusjärgse võla katteks täiendavad 10% eraldised ja laenuandjad, kes ei allkirjasta võlausaldajatevahelist lepingut (ICA) 30 päeva jooksul pärast plaani rakendamist, peavad looma 20% eraldise. See on pankadele koorem. Kuigi osa laenuvõtjatest, kes on moratooriumi kehtestanud, taotlevad tõenäoliselt skeemi, ei teki pankadel individuaalsete kriisilahenduskavade väljatöötamisel suuri probleeme: nad peavad tegelema ainult laenuvõtjatega, kes olid pärast pandeemiat stressis. .

Express Explainedon nüüd sisse lülitatudTelegramm. Klõpsake siin, et liituda meie kanaliga (@ieexplained) ja olge kursis viimastega

Kas pangad ja ettevõtted ei kuritarvitanud varasemaid selliseid skeeme?

CDR: RBI lõpetas ettevõtete võlgade restruktureerimise (CDR) skeemi alates 1. aprillist 2015. Mitu aastat kuritarvitasid ettevõtted võlgade ümbersõnastamise plaane, kusjuures regulaator pigistas silmad kinni ebaselgete promootorite manipulatsioonidele, mis olid kokkuleppel mõne pangaga. Pangad lõid ka eraldi CDR-i lahtri, kus varem jälgis protsessi IDBI. Paljude suurettevõtete edendajad tõmbasid pankade raha ära, samal ajal kui nende üksused kannatasid. Nad pöördusid CDR Cell'i poole, et saada oma laenud uuesti sõnastatud, mõned neist rohkem kui korra. Nendel promootoritel õnnestus saada uusi laene ja nad kasutasid liberaalseid laenude ümbersõnastusi, et oma kontosid igihaljastada ja NPA-raamatutest eemale hoida. Osa neist on praegu pankrotikohtu ees.

SDR: võlgade strateegilise ümberstruktureerimise (SDR) raames anti pankadele võimalus konverteerida laenusumma 51% omakapitalist, mis tuli müüa kõrgeima pakkumise tegijale, kui ettevõte muutub elujõuliseks. See ei aidanud pankadel halbade laenude probleemi lahendada, kuna selle meetme kaudu on elujõulisuse probleemide tõttu toimunud vaid kaks müüki.

S4A: Pingestatud varade jätkusuutliku struktureerimise (S4A) skeemis ei olnud pangad nõus allahindlusi tegema, kuna selleks puudusid stiimulid ning suurte võlgnike allahindlused võivad pankade kapitalipadjad ammendada.

5/25: 5/25 skeem kukkus rööbastelt välja, kuna refinantseerimine toimus kõrgema intressimääraga, et pangad saaksid säilitada laenusumma nüüdispuhasväärtust. Arvati, et see oli üks tööriistu, mida pangad NPA-de katmiseks kasutasid.

ARC: Varade rekonstrueerimise skeemi puhul oli peamiseks probleemiks see, et varade rekonstrueerimisettevõtetel (ARC) oli raske pankadest ostetud varasid lahendada. Seetõttu soovisid nad laenu osta ainult madalate hindadega. Sellest tulenevalt ei tahtnud pangad neile suures mahus laene müüa.

IBC: maksejõuetus- ja pankrotiseadustik algas; RBI teatas oma 7. juuni ringkirjaga rangest laenude lahendamise protsessist.

Kas uuel skeemil on kaitsemeetmed väärkasutuse vastu?

Jah, RBI on kriisilahendusraamistikus sisse seadnud kaitsemeetmed tagamaks, et see ei tooks kaasa halbade laenude üha rohelisemaks muutumist nagu varem. Suurte riskipositsioonide ümberstruktureerimiseks on vaja reitinguagentuuride poolt läbi viidud sõltumatut krediidihinnangut ja protsessi kinnitamist Kamathi juhitud ekspertkomitee poolt.

Erinevalt suuremate ettevõtete riskipositsioonide ümberstruktureerimisest ei nõuta eralaenude puhul kolmanda osapoole kinnitust ekspertkomitee või reitinguagentuuride poolt ega ICA vajadust. RBI on öelnud, et kriisilahenduses olevate laenude tähtaega ei saa pikendada rohkem kui kahe aasta võrra. Kui ühele laenuvõtjale on mitu laenuandjat, peavad pangad allkirjastama ICA. Oodatavate laenukahjumite mõju leevendamiseks peavad pangad selliste kriisilahenduse all olevate kontode katteks tegema 10% eraldise. Pankadele, kes ei soovi ICA-s osaleda, on ette nähtud 20% karistusmäär.

Millised on peamised erinevused eelmiste uuesti sõnastatud skeemidega?

Varasematel ümberkorraldamisskeemidel ei olnud turule sisenemise tõket, erinevalt praegusest skeemist, mis on saadaval ainult ettevõtetele, kes seisavad silmitsi Covidiga seotud stressiga ja mis on kindlaks määratud 1. märtsi tähtpäevaks. Kriisilahenduskava kasutuselevõtmiseks ja selle rakendamiseks on kehtestatud ranged tähtajad. skeemis määratletud, erinevalt varasemast ajast, mil see oli suures osas tähtajatu. Skeemi struktureerimine muudab ICA allkirjastamise suures osas kohustuslikuks kõigile laenuandjatele, kui kriisilahenduskavade poolt on häälteenamus hääletatud, vastasel juhul on neil kaks korda suurem nõutav eraldis. Sõltumatu välishindamine, protsesside valideerimine ja konkreetne resolutsioonijärgne seire on täiendavad kaitsemeetmed.

Ära jäta vahele Explained | Miks on RBI jätnud intressimäärad muutmata

Jagage Oma Sõpradega: